ETF投资系列：怎样创建适合自己的交易策略？ ETF投资系列的最后一个内容，选择了ETF后该怎么交易。结合之前两篇文章，总体是解决三个问题：1、为什么优先选择ETF？... 

来源：雪球App，作者： 小马哥滚雪球，（https://xueqiu.com/5790163019/243529905）

ETF投资系列的最后一个内容，选择了ETF后该怎么交易。结合之前两篇文章，总体是解决三个问题：

1、为什么优先选择ETF？普及ETF，阐述ETF的优缺点，投资收益等

ETF投资系列：投资者为什么应该优先考虑ETF？

2、众多ETF里面，如何选择ETF？主要是介绍如何选择ETF，以医疗举例说明。

四大全球顶级医疗指数测评！

3、选择ETF之后使用什么样的策略来交易？这篇文章加以说明。

希望有缘人看到通过这三个文章之后，对ETF投资能有个基本的认识就好。

理论：

投资ETF贵在把握行业趋势或者市场大趋势，但是操作的时候也有不同的交易方法，常见的ETF投资方式如下：

1、买入—持有

2、定投

3、网格交易法

4、金字塔买入法

一、买入—持有

根据投资目标，创建一个跟踪不同指数的基金组合，并长期持有。比如：消费 ETF、沪深300ETF、上证50ETF、创业板50ETF ，建仓后3—5年持有。这种方法简单，但是对于像A股这种长期3000点的市场似乎并不友好，十年前的美股倒是可以，慢牛十年。

二、定投

通过机械化的定期投资，来达到平摊成本、分散风险的作用。淡化择时的概念，持有时间可能会比较长，但可以在市场低位时获取更多的低价筹码，等待市场回暖高潮时进行收割。

1、不用刻意选择入场时间，对于定投来说，可以止盈但不止损

2、坚持长期定投，需要持续稳定的现金流

3、适合没有专业知识的投资者，把投资交给时间

注意：定投的收益效果弱于单笔投资，如果你仅有一笔资金投资，定投方式不太适用。

三、网格交易

网格交易是一种程序化的投资策略，包含参数有：起始价格、划分格数、每格幅度、每格资金量。包含了仓位控制、入场信号、出场信号等，比较完整的交易系统。

定投是建立在时间维度，网格则是建立在了价格维度

1、需要设定一个“价格中枢”，利用档位模式对投资标的进行机械操作

2、价格下跌时，分档买入；价格上涨时，分档卖出

3、适合有一定经验和时间，并且目标收益较为稳定的投资者

4、操作有据可循，纪律性强，可以避免受到主观情绪的影响

5、在震荡的市场中，比较适合网格交易

四、金字塔买入法

金字塔买入法是一个纪律性很强的投资策略，跌了就多买，涨了就少买。

假设你看好一只 ETF 基金，又担心买在高点，此时就适合用金字塔买入法来操作

比如，你想买入某只ETF ,可以是最开始先买入10%仓位，若下跌×%，就加仓20%；

若继续下跌×%，再买入30%仓位；而后在下跌×%时，再加仓40%

1、对于下跌点位的设置不用太刻板，控制在一个区域即可

2、该方法适合熊市环境，或存在较大下跌概率的情况，比如市场正在或将要进入单边下跌时，或某 ETF对应指数估值处于高位时

3、如果未来市场大概率上升，后期随着上涨减少每次建仓的比例

4、金字塔策略适合对于市场有一定研究和把握的投资者，判断后市趋势

实操：

根据自身的条件，结合以上几种方式制定自己的交易策略。目前的情况：投资ETF主要是工资，所以资金来源算比较稳定的现金流，比较适合定投，说是定投，其实时间上没固定，选择相对跌的时候买，多拿些筹码。因为也比较看好，所以也结合了金字塔买入法。

当初跟朋友聊天时的想法如下：“现在开始买，跌5%额外增加20%金额。跌幅5%以内的话就维持原来的金额。涨超过10%就不投了。从高点跌了再投。啥时候来一波牛市，全部卖出。想法是不是挺简单。”

在执行过程中，涨超过10%就不投了这个倒是没管，加入了一点网格交易的策略，在低点上涨超过50%开始按照网格分档卖出。

前提是看好，看好会长期向上，目前大致的交易策略是：

开始买入条件：

1、估值：

以医疗ETF为例：Wind数据显示，医疗ETF（512170）跟踪的中证医疗指最新PE估值24.65倍，分位点1.53%，估值水平处于8年来底部区域，估值性价比尤为突出。这个估值水平可以说极具吸引力。

2、黄金分割点：（1/2~2/3）*（高点-低点），在上升趋势中，下跌幅度达到上涨的30%以上时会出现钝化，此时需要关注起来，下跌中择机买入。

3、长期趋势线，看沪深300这个图就够了。

持续买入：

加仓买入：本月相对上个月跌8%以上时，会额外增加20%金额，也就是1.2份；

等额买入：本月相对上个月上涨8%以内买1份；

停止买入：相对于阶段最低点上涨25%以上本月停止投入，待下跌后再考虑买入；

卖出：

1、相对于阶段最低点上涨50%以上开始网格卖出；

2、卖出的规则参考倒金字塔策略，也就是越涨越卖。假如10份，低点上涨达到50%，卖1份；再涨8%，卖1.5份......

好了，整个系列就写完了，从为什么投资ETF，到投资哪些，再到怎么买卖，在后续的执行过程中肯定还会有所调整，到时候再码字记录下来。

$中概互联ETF(SZ159605)$ $医疗ETF(SH512170)$ $恒生医疗ETF(SH513060)$